2月11日，隔夜、1周、2周Shibor分别上涨13.90、5.60、0.90个基点，报收1.8120%、2.0210%、1.9720%，1月、3月、6月、9月、1年Shibor分别下跌1.20、1.00、0.70、0.80、1.00个基点，报收2.3690%、2.4320%、2.4830%、2.5630%、2.6290%。

表为Shibor利率(人民币)报价

公开市场操作方面，春节后央行单日逆回购规模200亿元，累计投放1000亿元。由于节后到期9000亿元，上周净回笼货币8000亿元。总体上回笼的规模较大，基本对冲节前的操作。央行数据公布1月份M2同比增长9.8%，货币增速显著增长，信贷增长远超预期，当月净投放现金1.54万亿元。1月份人民币贷款增加3.98万亿，是单月统计高点，同比多增加3944亿元。信贷、社融“开门红”体现了货币政策靠前发力，激发融资需求，助力稳增长。央行提前进行降息，推动银行早放贷，走在市场曲线之前。中长期Shibor显著下行，尤其是2周和1月Shibor，在1月份显著下滑，从趋势上来看，这种下滑的趋势将会向远期期限拓展。(作者单位：国信期货)